Смена владельца бизнеса — один из самых сложных этапов в жизни компании, особенно если речь идет о передаче активов внутри семьи. По данным исследования IRS Advisory Group, АТРЭ и Vinder «Передача бизнес-активов внутри семьи: основные риски и как их избежать» (есть у РБК), лишь немногим предприятиям удается успешно пережить этот переход. В России проблема преемственности стоит особенно остро: первое поколение предпринимателей массово приближается к пенсионному возрасту, и в ближайшие годы страну ждет волна передачи бизнеса наследникам.

Авторы исследования убеждены, что отсутствие заранее продуманной и юридически закрепленной стратегии трансформации структуры собственности может иметь серьезные негативные последствия для бизнеса. «Например, отсутствие в учредительных документах условия, что доля ушедшего из жизни участника переходит к наследникам только с согласия остальных участников общества, может привести к ситуации, когда права управления компанией

переходят к наследникам, которые не обладают знаниями, опытом или личными качествами, необходимыми для эффективного управления бизнесом», — отмечают они.

Особый вызов представляет передача бизнеса следующим поколениям, отмечается в документе. В мире успешное функционирование организаций при

смене поколений является скорее исключением, чем правилом. В публикациях по преемственности бизнеса получила распространение формула 30–13–3: считается, что лишь 30% фирм сохраняются при переходе ко второму поколению собственников, 13% — к третьему и только 3% функционируют дальше.

РБК разбирался с помощью юристов и психологов, как избежать конфликтов между родственниками, сохранить контроль над компанией и обеспечить ее стабильность; какие юридические инструменты — от завещания до наследственных фондов — помогают грамотно спланировать переход активов и почему даже продуманное наследственное планирование может провалиться из-за семейных разногласий.

Современные вызовы преемственности в российском бизнесе

Авторы отмечают, что класс собственников бизнеса в России сформировался практически одномоментно и сравнительно недавно. По данным Deloitte, преобладающее большинство семейных бизнесов в России существуют менее 20 лет, а, по оценке PwC, 73% семейных компаний принадлежат первому поколению собственников. В связи с этим, отмечают юристы, по мере старения первого поколения российских предпринимателей вопрос

преемственности обретет массовый характер.

Правовые аспекты наследования бизнеса в России осложняются отсутствием в законодательстве четкого определения самого понятия бизнеса как объекта правопреемства, поясняет адвокат, партнер адвокатского бюро «Соколов, Трусов и партнеры» Асият Алибекова. «В результате передача бизнеса как единого целого представляет собой сложную юридическую задачу», — отмечает она, и обращает внимание, что на практике под бизнесом понимается комплекс активов — от недвижимости и оборудования до товарных знаков и брендов, что делает его передачу в целостном виде трудным делом.

Первый зампредседателя МКА «Альфа», преподаватель Финансового университета Кирилл Данилов подчеркивает стратегическую важность заблаговременного планирования преемственности. «При наследовании бизнеса речь идет не о рыбе, которую уже поймали, а об удочке, которая в будущем может приносить стабильный доход», — отмечает он.

Выбор конкретных механизмов передачи активов, как указывает управляющий партнер Maximova & partners Ольга Максимова, существенно зависит от масштабов и структуры бизнеса. Для небольших предприятий часто достаточно традиционного завещания, тогда как крупные холдинги могут потребовать использования более сложных инструментов — от наследственных фондов до закрытых паевых фондов (ЗПИФов).

«Если вы понимаете, что ваша основная задача — передача активов, легче и удобнее воспользоваться институтом передачи активов по завещанию.

Если же вы хотите быть уверены, что бизнес продолжит работу после вашей смерти — рассмотрите инструменты наследственного договора и фондов», — поясняет Данилов.

Особое внимание эксперты рекомендуют уделять корпоративным документам, которые могут содержать различные ограничения на переход прав

собственности. Например, учреждая компанию, иногда участники хотят вести бизнес «без лишних людей», то есть с определенным составом доверенных лиц.

Адвокат приводит такой пример: для ООО может быть предусмотрена процедура дачи согласия иных участников общества на наследование доли, в случае отсутствия такого согласия доля перейдет к обществу, а в производственных кооперативах наследование пая может быть вовсе запрещено уставом. «Если вы хотите, чтобы ваши наследники гарантированно получили свою долю — проверьте условия учредительных документов и при необходимости внесите в них изменения путем созыва общего собрания участников», — советует Данилов.

Юридические тонкости составления завещания для бизнеса

Процедура наследования бизнеса на практике оказывается значительно сложнее, чем может показаться на первый взгляд. Как отмечает старший

управляющий партнер юридической компании PG Partners Полина Гусятникова, своевременно составленное завещание позволит избежать многих проблем, возникающих при передаче активов после смерти владельца. «Часто наследников оказывается несколько, они не всегда находятся в хороших отношениях, не могут договориться между собой, в результате это приводит к развалу бизнеса. Наличие завещания может все упростить», — уверяет юрист.

Несмотря на появление новых инструментов наследственного планирования, завещание остается наиболее распространенным способом передачи бизнеса, указывает старший юрист, адвокат коллегии адвокатов «Монастырский, Зюба, Степанов и партнеры» Татьяна Овцынова. Однако при его составлении необходимо учитывать два ключевых аспекта, которые могут существенно повлиять на распределение активов: обязательную долю в

наследстве и режим общего имущества супругов, напоминает Данилов. Обязательная доля, составляющая половину того, что наследник получил бы по закону, гарантированно выделяется нетрудоспособным детям, супругам, родителям и иждивенцам наследодателя, независимо от содержания завещания.

Альтернативой традиционному завещанию может стать наследственный договор — более сложный, но и более надежный инструмент. Как поясняет Данилов, такой договор, заключаемый между наследодателем и наследниками, позволяет не только определить порядок распределения имущества, но и установить конкретные обязательства для получателей наследства. В отличие от завещания, которое можно в любой момент изменить, наследственный договор обеспечивает стабильность договоренностей, так как его расторжение возможно только по взаимному согласию сторон или в соответствии с условиями самого документа.

Однако, как предупреждает преподаватель университета «Синергия» Антон Палюлин, даже правильно составленное завещание не решает всех проблем, связанных с передачей бизнеса. Особенно остро стоит вопрос управления компанией в течение шестимесячного периода между открытием наследства и

его оформлением. Если наследодатель одновременно являлся единоличным исполнительным органом предприятия, на этот период бизнес может оказаться в правовом вакууме, когда никто не имеет полномочий для принятия ключевых решений. Отсутствие механизмов оперативного управления в такой

ситуации способно за полгода разрушить даже самый успешный бизнес, указывает эксперт.

Для предотвращения подобных сценариев эксперты рекомендуют предусмотреть в завещании назначение исполнителя завещания (душеприказчика) и механизмы доверительного управления имуществом. Как отмечает Овцынова, это позволит не приостанавливать деятельность компании на период оформления наследственных прав и не допустить дефолта по обязательствам. Такой подход дает возможность удовлетворить права обязательных

наследников за счет других активов наследодателя или путем установления специальных завещательных отказов, предусматривающих, например, выплату части дивидендов или компенсацию стоимости обучения.

Передача бизнеса через наследственный и личный фонд

Альтернативой завещанию может являться передача доли в компании личному или наследственному фонду. По словам Алибековой, наследственный фонд и личный фонд являются двумя важными инструментами управления имуществом. «Оба этих института представляют собой некоммерческие организации, действующие в интересах определенных лиц (выгодоприобретателей). При этом ключевое различие между ними заключается в моменте создания», — поясняет адвокат.

Ключевое отличие между этими институтами заключается в их временных параметрах. Наследственный фонд создается исключительно после смерти владельца на основании завещательных распоряжений через нотариальные действия, а личный фонд учреждается при жизни основателя. Последний вариант предоставляет возможность провести «генеральную репетицию» управления: сформировать органы контроля, отработать механизмы

распределения активов и протестировать хозяйственные процессы.

Личный фонд — это самостоятельное юридическое лицо, его учредитель определяет всю корпоративную структуру этой интитуции, включая

генерального директора, коллегиальный совет, контрольные органы, а также выгодоприобретателей, которые будут получать доходы от деятельности фонда. «Если наследодатель понимает, что, скорее всего, после его смерти наследники продадут все его активы, чего ему бы не хотелось, он при жизни может создать личный фонд и наладить его систему работы», — объясняет Данилов.

При передаче доли в компании личному фонду бизнес исключается из состава наследственной массы учредителя, так как становится собственностью фонда, и передается преемникам по правилам фонда, а не по завещанию или по закону, утверждает партнер коллегии адвокатов «Монастырский, Зюба, Степанов и партнеры» Виктория Дергунова. А условия управления фондом, срок его существования, его структуру, состав выгодоприобретателей и порядок совершения им выплат или выдачи имущества наследодатель определяет сам и может неоднократно менять при жизни.

«Личный фонд позволяет организовать содержание семьи на случай форс-мажора и оформления наследственных прав на иное имущество наследодателя, не переданное в фонд, сохранить непрерывность управления бизнесом на период до его передачи преемникам, например, до того момента, пока они не достигнут определенного возраста или не приобретут необходимый опыт», — разъясняет Дергунова.

Максимова соглашается с мнением, что личный фонд сохраняет целостность бизнеса и активов, исключая их дробление между наследниками,

обеспечивает гибкость в управлении и распределении доходов между выгодоприобретателями. К тому же можно протестировать его работоспособность при жизни.

Что делать, если нет завещания и личного фонда

Отсутствие своевременного планирования преемственности создает существенные риски для стабильности бизнеса. Как отмечают эксперты, при отсутствии заранее подготовленных механизмов передачи активов, будь то создание личного фонда, составление завещания или другие

инструменты, процесс наследования компании регулируется исключительно положениями законодательства с учетом ограничений, установленных в корпоративных документах.

Дергунова обращает внимание на типичные правовые барьеры, с которыми сталкиваются наследники: требования согласовывать вхождение новых участников и возможность получить вместо доли в бизнесе лишь денежной компенсации. По словам адвоката, при отсутствии таких ограничений ситуация часто развивается по негативному сценарию: активы дробятся между наследниками и впоследствии уходт конкурентам со значительным дисконтом, что в конечном итоге может привести к банкротству и прекращению деятельности компании.

Причина, уверяет эксперт, как правило, одна — невозможность договориться между собой, как согласованно управлять компанией ввиду конфликтующих интересов наследников, незаинтересованности и невовлеченности части из них в операционную деятельность, наличия среди них несовершеннолетних детей и пожилых родителей наследодателя с обязательными долями, наконец, текущих и бывших жен, находящихся в неприязненных отношениях.

К чему это может привести, приводит примеры Дергунова, уже показали громкие споры наследников российских предпринимателей последних лет — учредителя саратовского ООО «Юкола-нефть» Валерия Шумского, бывшего совладельца OBI и «Старик Хоттабыч» Игоря Сосина, основателя бренда Natura Siberica Андрея Трубникова, главы одного из крупнейших российских молочных производств «Ростагроэкспорт» и основателя бренда «Б.Ю. Александров» Бориса Александрова.

Овцынова вспоминает судебное разбирательство наследников Шумского. Пережившая супруга Татьяна Шумская и трое детей наследодателя от

предыдущего брака не могли договориться о входе в общество вдовы, получившей супружескую долю в размере 72% в ООО «Юкола-нефть» из-за

неточностей формулировок в уставе о порядке входа новых участников. По итогам длительного судебного разбирательства было установлено, что устав общества все же допускает переход доли в уставном капитале к наследникам без согласия остальных участников. Суд постановил, что запрет на

получение доли в обществе должен быть прямым и однозначным, любые двусмысленные формулировки должны толковаться в пользу наследника.

Иногда, если бизнес ведется в партнерстве, передача его по наследству и вовсе невозможна, предупреждает Максимова. «Если партнеры не могут

договориться о том, вправе ли наследники войти в состав участников общества с ограниченной ответственностью, максимум, на что наследники могут претендовать, — на выплату действительной стоимости перешедшей по наследству доли», — говорит она.

Психология преемственности: как сохранить бизнес и семейные отношения

Наследование бизнеса — это не просто юридическая процедура, а глубокий трансформационный процесс, затрагивающий все уровни семейных отношений. Как отмечает семейный психолог Анна Корзун, передача активов часто становится катализатором внутрисемейных конфликтов, обнажая болезненные проблемы справедливости и расстановки приоритетов между родственниками.

Ключевая трудность, по словам психолога, состоит в том, что управленческие компетенции, знания и достижения основателя бизнеса автоматически не передаются наследникам. «Несоответствие между профессиональными качествами старшего поколения и возможностями наследников может стать

источником серьезных противоречий», — отмечает Корзун.

Она объясняет: наследование бизнеса содержит два фундаментальных психологических вызова: первый — это размывание границ между семейными и деловыми ролями, когда бизнес-отношения влияют на родственные связи и наоборот; второй — высокий потенциал для возникновения разрушительных конфликтов внутри семьи из-за имущественных и статусных вопросов, связанных с передачей контроля над бизнесом.

«Именно заблаговременная подготовка стратегии трансформации собственности и согласование ее как внутри семьи, так и с другими бизнес-партнерами может стать залогом желаемого плавного перехода без потерь для развития бизнеса, его бенефициаров, а также отрасли и экономики страны в целом», — констатируют авторы исследования IRS Advisory Group, АТРЭ и Vinder. В случае же реализации рисков и возникновения разногласий необходимо, используя комплексный подход, позаботиться о предотвращении конфликта, пока ситуация еще не осложнена судебными и прочими аспектами

обязывающей силы, которые еще больше могут затруднить достижение взаимоприемлемых договоренностей между всеми задействованными сторонами.

Педагог-психолог МХПИ Людмила Рязанцева согласна с тем, что многие владельцы предприятий испытывают трудности при передаче своего дела детям или другим родственникам. Это связано с опасениями потерять контроль над бизнесом, сомнениями относительно способностей преемников и

нежеланием расставаться с привычным образом жизни. Регулярные обсуждения будущих планов, распределение ролей и обязанностей помогут предотвратить недопонимания и конфликты, заключает Рязанцева.